التحليل الاقتصادي

الدولار الامريكي USD

- ضعف الدولار الأمريكي وسط إشارات بالتباطؤ الاقتصادي
انخفضالدولار الأمريكي مقابل اليورو بأكبر قدر من الانخفاض خلال 14 شهر، وانخفضإلى أدنى مستوى له هذا العام مقابل الين الياباني، حيث أكدت التقاريرالاقتصادية أن التعافي الاقتصادي الأمريكي يفقد زخمه. وصل الدولارالأمريكي إلى مستوى اقل من 1.30 مقابل العملة الأوروبية، حيث أشار محضراجتماع البنك الفيدرالي "مينتس" الذي انعقد الشهر الماضي بأن صناع السياسةقد قللوا من توقعاتهم الخاصة بمعدل النمو. وفي يوم الجمعة، صدر تقريرأمريكي أفاد بانخفاض ثقة المستهلك في بداية شهر يوليو إلى أدنى مستوى خلال11 شهر، ليًنهي بذلك بيانات الأسبوع الماضي التي أصبها الضعف، الأمر الذيرفع من درجة الشكوك حول استمرارية التعافي الاقتصادي الأمريكي. ويراقبالمستثمرون عن قرب حركة الدولار/ ين بسبب وجود احتمالية بانخفاض العملةالأمريكية إلى أدنى مستوى خلال 15 عام إذا ما اخترقت القاع المتكوّن فينوفمبر 2009 عند مستوى 84.00. وقد قال المحللون أنه في ظل انخفاض العوائدالأمريكية، فمن الممكن أن يخترق الدولار الأمريكي مستوى الدعم السابق عند86.25 والذي يمثل أدنى مستوى خلال 7 أشهر في الأيام القليلة القادمة.

اليورو EUR

- احتمالية تراجع اليورو عن ارتفاعاته وسط ترقب اختبارات الضغط من البنك المركزي
ارتفعتالعملة الأوروبية للأسبوع الثالث على التوالي مقابل الدولار الأمريكي قبلالإعلان عن نتائج اختبارات الضغط الذي يجريها البنك المركزي الأوروبي علىالنظام البنكي في منطقة اليورو، والتي من المقرر الإعلان عنها يوم 23يوليو. وكانت العملة الأوروبية قد تجاوزت مستوى 1.30 مقابل الدولار يومالجمعة للمرة الأولى منذ مايو وأصبح تداولها حول مستوى 1.2950. وارتفعاليورو بنسبة 8.9% مقابل الدولار منذ أن سجل أدنى مستوى له خلال 4 أعوامعند مستوى 1.1877 يوم 7 يونيو بسبب تراجع مشاعر لقلق بشأن أزمة الديونالأوروبية واحتمالية سيطرتها على التعافي الاقتصادي في المنطقة. ولكن علىأي حال، قد يعكس اليورو ارتفاعاته الأخيرة مقابل الدولار الأمريكي في ظلوجود احتمالية بسيطة بان تكون هناك مفاجأة ايجابية للغاية من نتائجاختبارات الضغط من البنك المركزي الأوروبي المقرر الإعلان عنها يومالجمعة، وذلك وفقًا لما ورد عن المحللين. في هذه الاختبارات، سوف تفحصالأنظمة الأوروبية مدى قوة 91 بنك لتحديد إذا ما كان يمكنهم إنقاذ الخسائرالمحتملة. ومن غير المحتمل انخفاض العملة الأوروبية إلى ما دون مستوى 1.20إلا إذا ظهرت مفاجأة سلبية فعلية، وذلك في ظل إشارات التباطؤ التي تظهرعلى معدل النمو الاقتصادي الأمريكي.

الين الياباني JPY

- ارتفاع الين الياباني تجاه أعلى مستوى خلال العام
ارتفعالين الياباني تجاه أعلى مستوى هذا العام مقابل الدولار الأمريكي، حيثظهرت إشارات بن التعافي الاقتصادي الأمريكي يقد زخمه، مما يعزز التوقعاتبأن البنك الفيدرالي سوف يحافظ على سعر الفائدة بدون تغيير بالقرب منالصفر هذا العام. كما ارتفع الين الياباني مقابل الدولار بسبب استمرارانخفاض العوائد الأمريكية وضغط ذلك بشكل سلبي على العملة الأمريكي، وذلكمع استهداف التجار لنقاط وقف الخسارة المتجمعة تحت مستوى 87.00.ارتفعتالعملة اليابانية مقابل 16 من بين العملات الأساسية، وارتفعت باتجاه أقوىمستوى لها خلال هذا العام. وكان تداول العملة اليابانية عند مستوى 87.20مقابل اليورو من مستوى 87.40 الذي كان عليه في الجلسة الماضية، وذلك بعدارتفاعه إلى مستوى 87.17، مقتربًا من أعلى مستوى له هذا العام عند 86.97والذي كان قد وصل إليه يوم 1 يوليو.

النفط الخام Crude Oil

- انخفاض النفط الخام إلى ما دون مستوى 76 دولار وسط ضعف البيانات الأمريكية.
انخفضتأسعار النفط الخام إلى ما دون مستوى 76 دولار للبرميل في بداية الجلسةالآسيوية يوم الاثنين، ممتدة في انخفاض الجلسة الماضية، وذلك بسبب لقلقبشان النظرة الاقتصادية الأمريكية العامة بعد أن أظهرت البيانات انخفاضثقة المستهلك الأمريكي إلى أدنى مستوى خلال عام تقريبًا. ولكن قالالمحللون أن الانخفاض النسبي في أسعار النفط تدل على أن النفط كان يحصلعلى دعم فوق مستوى 74 دولار للبرميل بفضل تقارير المخزونات الايجابيةوالتي أظهرت انخفاض كبير في مخزونات النفط الخام خلال الثلاث أسابيعالماضية.

التحليل الفني

اليورو/الدولار الامريكي EUR/USD
بعدالحركة الصعودية الممتدة التي شهدها هذا الزوج مؤخرا، يبدو أن التصحيحالهبوطي وشيك في الوقت الحالي. يدل على ذلك حركة مؤشر القوة النسبية علىالرسم البياني للثماني ساعات في منطقة ذروة الشراء، وكذلك الاستوكاستكالبطيء على الرسم البياني اليومي. وبالتالي ننصح التجار بالبيع مع نقاطوقف قريبة اليوم.

الجنيه الاسترليني/ دولار امريكي GBP/USD
يشيرتضارب المؤشرات الفنية أنه لا يوجد اتجاه واضح لهذا الزوج في الوقتالحالي. فبينما يشير الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للأربع ساعاتإلى أن هذا الزوج قد يتخذ حركة صعودية في وقت لاحق اليوم، يشير مؤشر القوةالنسبية على الرسم البياني للثماني ساعات إلى عكس ذلك. وبالتالي قد يرغبالتجار في الانتظار حتى يتضح طريق هذا الزوج اليوم.

الدولار الامريكي/الين الياباني USD/JPY
تشير اغلب المؤشرات الفنية إلى أن هذا الزوج يتحرك في منطقة ذروة البيع،مما يدل على أن التصحيح الصعودي قد يتحقق اليوم. ويظهر على الاستوكاستكالبطيء على الرسم البياني اليومي تقاطع هبوطي، ويدعم مؤشر القوة النسبيةعلى الرسم البياني للثماني ساعات فكرة أن الحركة الصعودية وشيكة. قد يكونالشراء هو الخيار المفضل اليوم.

الدولار الامريكي /الفرنك السويسري USD/CHF
تشيرجميع المؤشرات الفنية إلى أن هذا الزوج يتحرك في الوقت الحالي في منطقةحيادية، حيث لا يوجد اتجاه واضح له في الوقت الحالي. تتضمن هذه المؤشراتالاستوكاستك البطيء ومؤشر القوة النسبية على الرسم البياني على الرسمالبياني للثماني ساعات والرسم البياني اليومي. وبالتالي ننصح التجاربالانتظار ومراقبة الطريق الذي سيتخذه هذا الزوج اليوم.

التوصية اليومية

مؤشر Hang Seng
يوجدتقاطع هبوطي على الاستوكاستك البطيء على الرسم البياني للثماني ساعات، ممايدل على أن الحركة الصعودية قد تتحقق في المستقبل القريب. ويدعم هذهالنظرية مؤشر القوة النسبية على الرسم البياني للأربع ساعات. وبالتاليننصح بالدخول شراء اليوم مع نقاط وقف قريب